根据 @AltcoinDaily，针对10万美元的加密投资，核心应优先配置BTC与ETH，因为二者长期合计市值占比超过60%且具备更深的流动性，有利于以更小滑点执行与风控，来源：CoinMarketCap 2024与Kaiko Research 2024流动性研究。分批建仓的定投方式可在高波动环境下降低择时风险，尽管历史上一次性投入往往更优，来源：Vanguard 2012与2020定投对比研究，以及Glassnode披露的BTC与ETH历史实现波动率。保留10–30%的现金或短久期美债T-Bills可作为弹药并在市场压力期缓冲回撤，来源：美国财政部短期国债数据与BIS 2023流动性管理研究。对于主动交易者，可利用CME的BTC与ETH期货及期权进行对冲与基差策略，因其机构深度与透明持仓更利于风险管理，来源：CME Group 2024市场统计与Coinbase Institutional 2024市场结构报告。补充性地、并严格限额地配置高流动性且开发者活跃、链上收入稳健的板块型优质山寨，可在控制尾部风险的同时增强组合，来源：Electric Capital 2023开发者报告与Token Terminal板块收入与流动性看板。